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外资走“点赞”跨境理财通试点:大湾区资金起伏投资需要强
发布时间: 2020-07-13 来源:未知 点击次数:

  外资走“点赞”跨境理财通试点:大湾区资金起伏投资需要强劲

  本周,中国人民银走、香港金管局及澳门金管局说相符发布公告称,将在粤港澳大湾区开展跨境理财通营业(下称“理财通”)试点。渣打银走、汇丰银走在此后都外示,迎接这一决定,并将积极开展理财通营业的筹备做事,憧憬尽快推出有关产品及服务。

  公告表现,理财通营业是为促进粤港澳大湾区居民幼我跨境投资便利化而生。详细是指在粤港澳大湾区内,试点批准三地境内外居民以幼我身份在跨境银走开立投资专户,投资银走旗下出售的相符格理财或投资产品。遵命购买主体身份,理财通营业可分为港澳银走面向腹地居民的“南向通”,以及腹地银走面向港澳居民的“北向通”。

  对此,渣打银走大中华区及北亚区始席经济学仆役爽对第一财经记者外示,大湾区的双向资金起伏投资需要强劲。不过,理财通营业试点的奏效期及细目现在尚未确定,选择现在时机公布这一决定,外明三地金融监管机构对粤港澳大湾区建设,以及对香港国际金融中央地位的声援。理财通落地后有看进一步促进离岸人民币营业添长和资本账户盛开的尝试,推进人民币国际化的进程。

  理财通将巩固粤港澳大湾区金融经济地位

  粤港澳大湾区是中国最裕如的城市群,并有看成为全球最大的金融市场之一,大湾区跨境理财通试点所以备受关注。其中的香港身为国际金融中央,同时也是最大的离岸人民币清理中央,占有了约75%的市场份额。汇丰展望,至2025年,大湾区银走营业的收入将达1850亿美元,复相符年均添长率将达到10.3% 。

  香港金管局总裁余伟文近期称,理财通将为香港金融业界开拓重大的客源和营业发展空间,推动本地财富管理营业市场成长,带动产品出售、资产管理、产品开发等整条金融产业链的发展,也会惠及有关的专科服务周围。进一步来说,理财通扩大了香港财富管理业的腹地,为国际金融机构挑供更众诱因在香港设点和投放更众资源,服务腹地投资者,进一步巩固香港国际金融中央和全球离岸人民币营业枢纽地位。

  丁爽外示,理财通的双向需要强劲,腹地市场对境外投资者来说拥有更高的收入与回报,港澳市场则为腹地投资者挑供了松散化、众元化投资渠道。所以,市场需要决定了双向的营业开展存在较大空间。

  与此同时,跨境理财通的出台也会使离岸人民币的营业进一步添长,资本账户的扩大盛开会给两边投资者挑供更众机会,也是人民币国际化的又一有力措施。跨境理财通中人民币的行使和结算,以及离岸市场汇率的行使也会再次深化香港行为人民币离岸市场中央的地位。

  汇丰亚太区财富管理及幼我银走营业主管欣格雷对此外示,沪深港通和债券通先后成功推出,表明互联互通机制有助于增补两地金融市场的团体起伏性。理财通的落实对有意扩大投资周围、进一步松散投资的粤港澳大湾区投资者来说无疑是一大利好新闻。跨境理财通不光将进一步巩固香港行为亚洲最大国际资产管理中央的地位,也将成为中国金融市场盛开的里程碑,为粤港澳大湾区金融服务业带来更众发展机遇。

  渣打大中华及北亚地区走政总裁洪丕正说,随着粤港澳大湾区有关政策逐步出台,区内金融市场进一步盛开,将能有效吸引外资,升迁区域竞争力,预期大湾区异日将成为中国经济主要添长动力之一。

  “理财通”半年众来在监管声援下迅速推进

  早在往年11月初,在京举走的粤港澳大湾区建设领导幼组会议上挑出的16条措施中,便已挑出追求竖立大湾区跨境理财通机制。

  余伟文早在往年12月便曾外示,香港金管局已开起与人民银走等部分探讨理财通落地事宜。香港金管局正从三方面推进与腹地的配相符,包括添强互联互通机制、深化人民币离岸中央地位、参与大湾区建设等。对于理财通,他期待在风险可控、保障投资者权好的原则下,参考现有互联互通机制的经验,尽快推出此项营业试点。

  今年5月14日,央走说相符银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融声援粤港澳大湾区建设的偏见》,新闻中心再次重申追求竖立跨境理财通机制,并清晰该机制将声援粤港澳大湾区内境内境外居民对理财产品的双向购买模式和渠道。

  6月29日公布的理财通试点决定则在此基础上,进一步清晰了营业的管理手段和限定机制。

  公告中称,“北向通”和“南向通”营业资金将经由过程账户逐一绑定实现闭环汇划和封闭管理,行使周围仅限于购买相符资格的投资产品。资金汇划行使人民币跨境结算,资金兑换在离岸市场完善。对“北向通”和“南向通”跨境资金起伏施走总额度和单个投资者额度管理,总额度经由过程宏不悦目郑重系数动态调节。港澳与腹地有关监管机构也将签定监管配相符备忘录,竖立健全监管配相符安排和说相符商议机制,珍惜投资者益处和竖立公平营业秩序。

  东方金诚国际团队负责人常征对记者外示,本次理财通营业对象为粤港澳大湾区居民,遵命三地有关法律法规,意味着香港澳门与腹地的风险防控及监管调解机制将得到深化,跨境监管配相符有助于市场郑重坦然发展。同时,“闭环汇划和封闭管理”的请求,是对“郑重有序、风险可控”原则的详细落实,既有助于规范投资产品,也将有效防止跨境资金展现大周围变态起伏,在优化市场调节的同时,维护营业秩序。

  余伟文外示,在理财通的初阶段,三地监管机构会采取务实和郑重的态度往设计各个环节。这将表现在理财通的实施框架上,包括产品周围主要涵盖风险较矮、相对浅易的投资产品;投资者在两地银走别脱离设汇款和投资户口、实施一对一绑定;人民币跨境资金额度管理等措施上。

  理财通有看降矮幼我投资者跨境投资门槛

  现在,境内居民配置海外资产主要经由过程港股通、中港基金互认、QDII基金等手段。海外居民配置人民币资产主要经由过程陆股通、沪伦通、中港基金互认等,但各自都有诸众的限定。

  余伟文称:“理财通的突破性在于挑供一条正式和便捷的渠道,始次批准零售投资者直接跨境开设和操作投资户口,有更大的自立度往选择理财产品。”

  据兴业银走外汇商品钻研团队统计,就腹地居民投资海外而言,散户参与港股通和沪伦通存在50万元和300万元的投资门槛,且这二者仅能投资中国香港、伦敦的相符资质的股票;QDII基金虽无投资门槛,投资类别和国别的限定,但其额度限定厉肃,基金周围较幼,且收取较高管理费;中港基金互认无投资门槛,但香港地区相符资质的基金数目较少,申报跨境出售的积极性不敷,基金便利性不敷QDII基金。

  境外幼我投资者可经由过程陆股通、中港基金互认、沪伦通参与投资境内股票和基金,虽无资质限定,但需遵命额度和股比限定。陆股通单日轧差额度最高520亿元,中港基金额度3000亿元,沪伦通总额度2500亿元,同时,三者都限定单个及通盘投资者对单个A股上市公司持股比例在10%和30%。此外,QFII公募基金、QDLP、QDIE也对幼我投资者盛开,但QFII公募基金周围较幼,QDLP和QDIE亦存在投资者门槛,且数目有限。

  对于理财通的细目,现在市场上有诸众推想,金融监管钻研院的王志毅挑示,可重点关注异日细目中大湾区居民的认定标准、理财通的投资周围及额度。对此,兴业银走认为,从公告内容展望,理财通有看在投资门槛、额度限定、账户管理和投资标的等方面比现有渠道限定略微放宽,这将降矮境内外投资者门槛,挑高境外投资者占比,雄厚两地市场投资者类别,将有助于人民币汇率弹性升迁。